Οδεύουμε για παγκόσμια κρίση ανάλογη του 2008 ή και χειρότερη με νέες καταστροφικές συνέπειες για τη χώρα μας ;
Το Χ.Α. «πρωταγωνιστεί» στο παγκόσμιο sell off λόγω των ανησυχιών για ύφεση στις ΗΠΑ και του γεωπολιτικού ρίσκου στη Μέση Ανατολή – Κίνδυνος να «εξαϋλωθούν» τα κέρδη του 2024 – Καθολικό ξεπούλημα σε τραπεζικές μετοχές και σε όλα τα «βαριά χαρτιά» με ελάχιστες εξαιρέσεις
Σε κλοιό ρευστοποιήσεων βρίσκεται η Λεωφόρος Αθηνών για τρίτη διαδοχική ημέρα. Πτωτικοί καταλύτες τα απογοητευτικά στοιχεία για την αμερικανική οικονομία, με την σκιά της ύφεσης να «σκεπάζει» τις αγορές, καθώς και η κλιμάκωση του γεωπολιτικού κινδύνου στη Μέση Ανατολή, συντηρώντας το έντονα αρνητικό κλίμα σε παγκόσμιο επίπεδο.
Ειδικότερα, στη συνεδρίαση της Δευτέρας (5/8) ο Γενικός Δείκτης «βυθίζεται» κατά -6,37% και διαπραγματεύεται στις 1.338,49 μονάδες, μεταξύ των 1.325,03 (χαμηλό ημέρας) και των 1.428,01 μονάδων (υψηλό ημέρας). Σύμφωνα με στελέχη χρηματιστηριακών γραφείων, μεταξύ άλλων «έσπασαν» margin σε δεκάδες κωδικούς, κάτι που ανατροφοδότησε πωλήσεις και επέτεινε τις πιέσεις στο ταμπλό. Απογοητευτική είναι η εικόνα για τις τραπεζικές μετοχές, αλλά και σχεδόν για όλα τα «βαριά» χαρτιά.
Λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα εικόνα, οι μεγαλύτερες ημερήσιες πτώσεις βρίσκονται χρονικά περίπου 2,5 με 3,5 χρόνια πίσω, δηλαδή στις 24 Φεβρουαρίου 2022 (-6,42%) και στις 23 Μαρτίου 2020 (-7,58%). Οι αμέσως επόμενες χαμηλότερες τιμές εντοπίζονται στον φετινό Ιανουάριο (χαμηλά 6μήνου), με κίνδυνο να «εξαϋλωθούν» τα κέρδη του 2024 σε περίπτωση περαιτέρω υποχώρησης, προς τις 1.300 μονάδες.
Οι sellers σπεύδουν ξανά στις τραπεζικές μετοχές, λόγω της γενικότερης περιδίνησης που χαρακτηρίζει τον κλάδο το τελευταίο διάστημα. Η συνέχιση του παγκόσμιου sell off επηρεάζει σε μεγάλο βαθμό τη Λεωφόρο Αθηνών, εν μέσω αυξανόμενων ανησυχιών για πιθανή ύφεση στις ΗΠΑ. Πρόσθετο «βαρίδι» η έκρυθμη κατάσταση στη Μέση Ανατολή, καθώς το Ισραήλ προετοιμάζεται για επίθεση από Ιράν και Χεζμπολάχ.
Γεμάτη η ατζέντα της τρέχουσας εβδομάδας από ανακοινώσεις εξαμηνιαίων αποτελεσμάτων, αμέσως μετά τις σχετικές γνωστοποιήσεις των συστημικών τραπεζών το προηγούμενο πενθήμερο. Την αρχή κάνει η ΔΕΗ την Τρίτη (6/8) και ακολουθούν ο ΟΤΕ και η Coca Cola την Τετάρτη (7/8). Την Πέμπτη (8/8) σειρά έχουν η Ideal Holdings και η Πέτρος Πετρόπουλος ΑΕΒΕ, ενώ την Παρασκευή (9/8) ολοκληρώνεται ο «κύκλος» των ανακοινώσεων με την BriQ Properties και την Intercontinental International.
Την επόμενη Δευτέρα (12/8) αναμένεται η ετυμηγορία για την αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI στο πλαίσιο της τριμηνιαίας αναθεώρησης (MSCI Quarterly Index Review). Ελαφρύ προβάδισμα για αναβάθμιση στον MSCI Greece Standard Index έχει η Titan. Οι όποιες αλλαγές -αν γίνουν- θα τεθούν σε ισχύ στις 2 Σεπτεμβρίου (effective date). Υπενθυμίζεται ότι στον βασικό δείκτη για τις ελληνικές μετοχές βρίσκουμε σήμερα τις εξής 10: Εθνική, Eurobank, Alpha Bank, Πειραιώς, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, Metlen, Jumbo και Motor Oil.
Επιπλέον, όπως ανακοινώθηκε την περασμένη Παρασκευή, το Χ.Α. συμπεριλήφθηκε στη λίστα παρακολούθησης (watchlist) του S&P DJI για πιθανή αναβάθμιση στις ανεπτυγμένες αγορές το 2025. Σύμφωνα με την σχετική ανακοίνωση, ο οίκος αξιολόγησης τονίζει την ανάγκη για την Ελλάδα να ολοκληρώσει τις διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις που εισήγαγε το RRF, γεγονός που αποτελεί τη βάση της σημαντικής προόδου της ελληνικής οικονομίας. Τέλος, χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ποσού 0,26 ευρώ ανά μετοχή διαπραγματεύεται σήμερα η Alpha Real Estate Services.
Καθολική η υπεροχή των πωλητών – Η εικόνα στα μισά της συνεδρίασης
Αν και η συνεδρίαση της Παρασκευής ήταν η χειρότερη των τελευταίων 16 μηνών, η σημερινή προβλέπεται ότι θα είναι ακόμα πιο οδυνηρή. Στους κλαδικούς δείκτες, οι τράπεζες «βουλιάζουν» κατά -6,45% στις 1.173,74 μονάδες, ο FTSE 25 (υψηλής κεφαλαιοποίησης) κινείται πτωτικά κατά -5,13% στις 3.309,53 μονάδες και ο Mid Cap (μεσαίας κεφαλαιοποίησης) κινείται χαμηλότερα κατά -5,5% στις 2.120,76 μονάδες.
Η συναλλακτική δραστηριότητα διαμορφώνεται στα 75,741 εκατ. ευρώ, απόδειξη του ότι οι πωλητές τοποθετούνται μαζικά στους τίτλους του Χρηματιστηρίου. Στο 1,769 εκατ. ευρώ τα πακέτα. Οι συναλλαγές για την Πειραιώς ξεπερνούν τα 9 εκατ. ευρώ, και για τις ΕΤΕ και Metlen τα 7 εκατ. ευρώ. Στα 94,749 δισ. ευρώ έχει «πέσει» η κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Κανένα περιθώριο αντίδρασης στο ταμπλό, με 108 πτωτικές μετοχές, 5 αμετάβλητες και μόλις… 4 ανοδικές.
Στις συστημικές τράπεζες, η Eurobank διολισθαίνει κατά -7,6% στο 1,8915 ευρώ και έπονται η Alpha Bank (-7,07% στο 1,512 ευρώ), η Πειραιώς (-6,79% στα 3,569 ευρώ) και η Εθνική (-5,99% στα 7,22 ευρώ).
Στην υψηλή κεφαλαιοποίηση, απώλειες -6% με -8% καταγράφουν η Aegean, η ΔΕΗ, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, η Titan, η Viohalco και η ΕΥΔΑΠ. Ακολουθούν στο -5% με -6% οι Metlen, ΟΠΑΠ, HELLENiQ ENERGY, Lamda Development, Cenergy, Σαράντης, Ελλάκτωρ, Autohellas και ElvalHalcor. Πτώση -4% με -5% για τον ΟΤΕ και τη Motor Oil, ενώ πέριξ του -3% με -4% υποχωρούν η Jumbo και ο ΔΑΑ.
Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση, ηγούνται των απωλειών (πέριξ του -8% με -9%) η Intralot, η Profile και η Optima Bank. Ακολουθούν στο -7% με -8% η ΕΧΑΕ, η ΑΒΑΞ και η Lavipharm. Πτώση -5% με -6% για την Intracom Holdings, την Ideal και την Τεχνική Ολυμπιακή. Χάνουν -4% με -5% ο ΑΔΜΗΕ, η Fourlis, η Intrakat, η Quest, η Austriacard και η Πλαστικά Θράκης.
Το χαμηλό ενός μήνα και το αρνητικό ρεκόρ 16μήνου
Τη χειρότερη συνεδρίαση των τελευταίων 16 και πλέον μηνών πραγματοποίησε την Παρασκευή (2/8) το Χρηματιστήριο Αθηνών. Πιο συγκεκριμένα, «προσγειώθηκε» απότομα κατά -2,95%, από τις 1.475 στις 1.430 μονάδες, στη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση του Γενικού Δείκτη από τις 24 Μαρτίου 2023 (-2,97%), όταν διαπραγματευόταν λίγο πάνω από τις 1.000 μονάδες. Παράλληλα, ο ΓΔ κατέγραψε αρνητικό ρεκόρ σε «βάθος» ενός μήνα, κλείνοντας στο χαμηλότερο σημείο από τις 3 Ιουλίου (1.423,56 μονάδες).
Αντίστοιχα, το -4% των τραπεζών αποτέλεσε την ισχυρότερη πτώση από τις 4 Σεπτεμβρίου 2023, όταν ο κλαδικός δείκτης είχε υποχωρήσει κατά -4,28%. Όσον αφορά τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (Large Cap), παρουσίασε το μεγαλύτερο ποσοστό απωλειών (-3,16%) από τις 24 Μαρτίου 2023 (-3,44%), όπως στην περίπτωση του ΓΔ. Στο +10,65% η απόδοση του Χ.Α. μέσα στο 2024 και στο +18,18% η αντίστοιχη των τραπεζών.
Κάτω από τα 24 ευρώ η Jumbo, κλείνοντας στα 23,8 ευρώ, την χαμηλότερη τιμή από τον Ιούνιο του 2023. Από τις αρχές του 2024 κινείται πτωτικά κατά -5,25%, ενώ απέχει περισσότερο από -20% από το ιστορικό υψηλό των 30 ευρώ, που επιτεύχθηκε στις 8 Μαΐου. Αποτελεί τη 10η πιο πολύτιμη εισηγμένη του Χ.Α., με την κεφαλαιοποίησή της να «αγγίζει» τα 3,238 δισ. ευρώ.
Ένα ευρώ από την αξία της, ήτοι -4,25%, έχασε η Motor Oil την Παρασκευή, με αποτέλεσμα να ολοκληρώσει τη συνεδρίαση στα 22,52 ευρώ και σε νέο χαμηλό 8μήνου. Με αυτό τον τρόπο, έκανε αρνητική υπέρβαση σε σύγκριση με το πρόσφατο χαμηλό των 22,56 ευρώ (17 Ιουλίου). Αμέσως επόμενη χαμηλότερη τιμή κλεισίματος τα 22,4 ευρώ της 22ας Νοεμβρίου 2023. Υποχωρεί κατά -5,22% φέτος και κατά -21,15% από το ιστορικό υψηλό των 28,56 ευρώ (23 Μαΐου).
Σε νέο χαμηλό 6μήνου έκλεισε η HELLENiQ ENERGY, φτάνοντας το τελευταίο διήμερο από τα 7,4 στα 7,235 ευρώ, που ισοδυναμεί με συνολικές απώλειες -2,23%. Το αμέσως επόμενο χαμηλότερο κλείσιμο για τη μετοχή εντοπίζεται στις 25 Ιανουαρίου και τα 7,16 ευρώ. Στο +2,92% η απόσταση από το χαμηλό έτους των 7,03 ευρώ και στο -17,88% η αντίστοιχη από το υψηλό έτους των 8,81 ευρώ.
Με επίπεδα υπό των 11 ευρώ «φλερτάρει» η Aegean, υποχωρώντας την Παρασκευή κατά -2,82% στα 11,04 ευρώ. Μετρά τέσσερις ημέρες σωρευτικών απωλειών -4,99%. Βρίσκεται σε bear market (-20%) σε σύγκριση με το ετήσιο ρεκόρ των 13,8 ευρώ (24 Αυγούστου 2023) και απέχει πλέον μόλις -1,75% από το ενδοσυνεδριακό χαμηλό έτους των 10,85 ευρώ (20 Ιουνίου).
Αρνητικό ρεκόρ 9μήνου για την ΕΧΑΕ, η οποία έκλεισε στα 4,635 ευρώ, χάνοντας -3,44% το τελευταίο διήμερο. Πρόκειται για τη χαμηλότερη τιμή από τις 27 Οκτωβρίου 2023 και τα 4,59 ευρώ. Η μετοχή υποχωρεί κατά -12,55% μέσα στο 2024 και απέχει πλέον -21,71% από το υψηλό έτους των 5,92 ευρώ (12 Φεβρουαρίου).
Από τον Φεβρουάριο του 2022 είχε να καταγράψει «βουτιά» μεγαλύτερη του -5% η Κρι Κρι και πλέον βρίσκεται στις παρυφές των 11 ευρώ. Έχει να κινηθεί χαμηλότερα από τη συγκεκριμένη τιμή από τις 26 Ιουνίου. Πλέον έχει ανοίξει κατά -10,16% η «ψαλίδα» από το φετινό ρεκόρ των 12,3 ευρώ. Διατηρεί απόσταση ασφαλείας (+15,34%) από το χαμηλό έτους των 9,58 ευρώ.
Η Dimand ήταν από τους ελάχιστους τίτλους που «απέδρασαν» με κέρδη, κλείνοντας στα 9,12 ευρώ και σε ρεκόρ δύο και πλέον μηνών (το υψηλότερο σημείο από τις 21 Μαΐου – 9,27 ευρώ). Επιπλέον, άνοιξε η «ψαλίδα» κατά +14% από το ιστορικό χαμηλό των 8 ευρώ, που σημειώθηκε στις 20 Ιουνίου. Παραμένουν ισχυρές οι απώλειες (-13,96%) από την έναρξη της φετινής χρονιάς.
Θετικά πρόσημα για μία ακόμη ΑΕΕΑΠ, την Premia Properties, με τους επενδυτές να επιβραβεύουν την εξαγορά των δύο ξενοδοχείων σε Ρόδο και Κρήτη. Συγκεκριμένα, η Premia αποκτά το 100% της Sunwing Hotels έναντι 112,5 εκατ. ευρώ. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα η μετοχή να ενισχυθεί κατά +2,41% το τελευταίο διήμερο, με τζίρο 156 χιλ. ευρώ την Πέμπτη και 131 χιλ. ευρώ την Παρασκευή, πολύ πιο πάνω από τα συνηθισμένα επίπεδα.
Το ξεπούλημα συνεχίζεται στις διεθνείς αγορές
Με ισχυρή πτώση αναμένεται να ξεκινήσει και η συνεδρίαση της Δευτέρας στην Wall Street, όπως προμηνύουν τα futures των βασικών δεικτών. Η αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά προέρχεται από απανωτά «σφυροκοπήματα» των πωλητών, με τον S&P 500 να σημειώνει την Παρασκευή τη χειρότερη συνεδρίαση των τελευταίων δύο ετών. Η αναζωπύρωση των φόβων για ύφεση είχε ως αποτέλεσμα να ασκηθούν έντονες πιέσεις στους κλάδους της τεχνολογίας, των τραπεζών και της ενέργειας. Ταυτόχρονα, τα ασθενέστερα στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ πυροδότησαν νέες ανησυχίες. Σε υψηλό 4ετίας ο δείκτης VIX, που μετρά τη μεταβλητότητα στην αγορά, έχοντας «ανέβει» στις 50 μονάδες, με αύξηση μεγαλύτερη του +110%.
Vertigo προκαλεί το sell off στις ευρωπαϊκές αγορές, με τις απώλειες του Stoxx 600 να ξεπερνούν το -2,5%. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης διαπραγματεύεται στο χαμηλότερο σημείο από τον περασμένο Φεβρουάριο (αρνητικό ρεκόρ 6μήνου). Περισσότερο από -3% υποχωρεί ο ιταλικός FTSE MIB, ενώ υπερβαίνουν το -2% οι απώλειες για τους υπόλοιπους μεγάλους δείκτες της Γηραιάς Ηπείρου.
Πανικός πωλήσεων στην Ασία, με τα χρηματιστήρια σε Ιαπωνία και Νότια Κορέα να καταγράφουν διψήφια πτώση. «Κατρακύλα» άνω των 4.800 μονάδων ή σχεδόν -13,5% για τον Nikkei στο Τόκιο, διαγράφοντας όλα τα κέρδη του 2024, στη χειρότερη συνεδρίαση από τη «Μαύρη Δευτέρα» του 1987. Στη Σεούλ ο Kospi διολίσθησε κατά ή -8,8%, ενώ νωρίτερα έχανε περισσότερο από -10%. Πάνω από -8% οπισθοχώρησε ο δείκτης αναφοράς της Ταϊβάν. Απώλειες -3,7% σημείωσε ο S&P/ASX 200 στην Αυστραλία.